10 옵션 전략 알아 두어야 할 점은 상인들은 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수를 거의 또는 전혀 모르는 상태에서 옵션 게임으로 뛰어들 수 있습니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 무역 차량으로서의 옵션의 유연성과 강력 함이 점을 염두에두고 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 만들었습니다. 종종 상인들은 옵션 게임 위험을 제한하고 수익을 극대화하기 위해 얼마나 많은 옵션 전략을 사용할 수 있는지 거의 또는 전혀 알지 못한다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 옵션의 융통성과 거래력을 최대한 활용하는 방법을 배울 수있다. 마음에, 우리는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다. 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 향하게 할 수 있기를 바랍니다 .1 전화 온 통화. 알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 커버 드 콜 또는 구매 - 쓰기 전략이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 콜 옵션을 쓰거나 팔 것입니다. 소유 자산의 양은 콜 옵션의 기초 자산 수와 같아야합니다. 투자자 단기적 지위와 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 콜 프리미엄 수취를 통해 추가 수익을 창출하거나 기본 자산 가치의 잠재적 하락을 막으려는 경우이 직위를 사용합니다. 더 많은 통찰력을 얻으려면 , 낙오 시장에 대한 Covered Call 전략 읽기 .2 결혼 풋. 결혼 풋 전략에서 주식과 같은 특정 자산을 구매하거나 현재 소유하고있는 투자자는 동등한 수의 주식에 대해 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는이 전략을 사용할 것입니다 자산 가격에 낙관적 인 경우 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하기를 원할 때이 전략은 본질적으로 보험 요원처럼 작동합니다 음모를 꾸미고 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 세웁니다. 이 전략을 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 결혼 생활이 보호 관계를 설정 참조하십시오 .3 황소 콜 스프레드 전략 : 투자자는 황소 콜 스프레드 전략에서 특정 스트라이크 가격을 매기고 동일한 가격의 통화를보다 높은 가격으로 판매 할 수 있습니다. 두 통화 옵션 모두 동일한 만기 월 및 기본 자산을 보유합니다. 이 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 강세를 나타내고 있으며 기초 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 자주 사용됩니다 자산 자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 읽으십시오 .4 Bear Put Spread. The 곰 풋 스프레드 전략은 황소 통화 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정의 파업 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매할 것입니다 동일한 매수의 매도 가격을 낮은 파업 가격으로 매도 두 옵션 모두 동일한 기본 자산에 대해 동일한 만료일을 가짐이 방법은 매매자 제한된 이익과 제한된 손실을 모두 제공합니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프가 짧은 판매에 대한 호의적 인 대안을 읽으십시오 .5 보호 칼라. 보호 칼라 전략은 구매를 통해 수행됩니다 이 같은 전략은 주식과 같은 동일한 기본 자산에 대해 동시에 사용됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당 기간 이익 이러한 방식으로 투자자는 자신의 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 유형의 전략에 대한 더 자세한 정보는 귀하의 보호 고리 잊기 및 보호 고리 작동 방법을 참고하십시오 .6 긴 스트 래들. 장기 투자 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만기일을 동시에 지닌 콜 옵션과 풋 옵션 모두 투자자는 기본 자산 가격이 mov 인 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용합니다 e는 의미심장하지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없음이 전략은 투자자가 무제한의 이익을 유지할 수있게하며, 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. 자세한 내용은 Straddle Strategy Neutral.7 Long Strangle. Strangling 옵션 전략에서, 투자자는 콜을 매입하고 동일한 만기 및 기초 자산을 가진 옵션을 다른 파업 가격으로 매입합니다. 파업 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파업 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈이 부족한 경우이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 움직일 방향에 대해 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션 모두의 비용으로 제한됩니다. 도둑형은 일반적으로 스 트래들보다 저렴합니다. 옵션은 돈에서 구입했기 때문에 더 자세한 내용은 Strangles.8의 나비 보폭으로 수익을 높이는 방법을 참조하십시오. 이 시점까지의 모든 전략은 두 가지 다른 포지션이나 계약의 조합을 요구했다. 나비 스프레드 옵션 전략에서, 투자자는 불 스프레드 전략과 곰 스프레드 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용한다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 하나의 통화 풋 옵션을 가장 낮은 가격으로 제공하고 동시에 두 번의 통화 풋 옵션을 더 낮은 가격의 파격 가격으로 판매하고 마지막 통화 옵션을 더 낮은 가격으로 제공합니다. 이 전략에 대한 더 자세한 정보는 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오. 아이언 콘도르. 더 재미있는 전략은 아이언 콘도르입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 목 졸기 전략에서 길고 짧은 입장을 동시에 지니고 있습니다. 철 콘돔은 배우는 데 시간을 확실히 필요로하는 상당히 복잡한 전략입니다. 철 콘도르로 이동 비행에서이 전략에 대해 더 많이 읽어 보시기 바랍니다. 철 콘도르에 모여서 위험을 무릅 쓰는 전략을 시도해야합니까? Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly를 사용합니다. 우리가 여기에서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서는 투자자가 길거나 짧은 걸음을 동시 살포 또는 목 매매와 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만 이 전략은 통화 및 풋 모두를 사용하기 때문에 서로 다릅니다. 사용 된 옵션의 파격 가격에 따라 특정 범위 내에서 손익이 모두 제한됩니다. 투자자는 종종 아웃 오브 더 돈 옵션을 사용합니다 위험을 제한하면서 비용을 줄이기위한 노력이 전략을 더 이해하려면 무엇이 철 나비 옵션 전략인지 읽어보십시오. 관련 기사. 미국 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)이 일자리를 측정하는 데 도움이되는 조사는 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 자금을 빌려주는 이자율 1 연방 준비 제도 이사회에서 다른 예금 기관에 교부 받음 .1 주어진 증권 또는 시장 지표에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 변동성을 측정 할 수 있음. 1933 년 미국 의회가 은행법 (Banking Act) 비농업 부문은 농장, 사생활 및 비영리 부문 밖의 모든 일을 말합니다. 미국 노동국 (US Bureau of Labor). 옵션 확산 전략. John Summa CTA, PhD, 창립자. 너무 자주 창업자가 옵션 게임에 뛰어 들었습니다. 옵션 스프레드가 더 나은 전략 설계를 제공 할 수있는 방법에 대해 거의 또는 전혀 이해하지 못함 그러나 약간의 노력으로 거래자는 옵션의 유연성 및 전체 힘을 거래 수단으로서 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 우리는 학습 곡선을 단축 할 수있는 다음과 같은 옵션을 배포하십시오. 우리는 교환 곡선을 줄이기를 희망합니다. 교환 거래되는 옵션의 대부분은 outright로 알려진 것의 형태를 취합니다. 그는 옵션을 자체적으로 구매 또는 판매합니다. 반면에, 산업 용어 복잡한 거래는 총 거래량 중 작은 부분만을 차지합니다. 이 카테고리에서 복잡한 스프레드를 옵션 스프레드라고합니다. 사용 옵션 스프레드는 제한된 위험 전략의 일부로 두 가지 옵션의 경고를 결합하는 것을 포함합니다. 기본 아이디어는 간단하지만 특정 스프레드의 의미는 다소 복잡해 질 수 있습니다. 이 자습서는 옵션 스프레드, 위험 프로파일 및 조건을 가장 잘 활용하기 확산의 일반적인 개념은 다소 단순하지만 악마는 항상 자세히 설명합니다. 이 튜토리얼은 스프레드 옵션의 종류와 사용시기를 가르쳐 줄 것입니다. 그리스어 - 델타 시타 베가의 형태로 측정 된 잠재적 위험을 평가합니다. 당신이 곰곰이든 낙관적이든 중립적이든 상관없이, 사용 된 다양한 유형의 스프레드와 관련됩니다. 그래서, 당신이 뛰어 들기 전에 스프레드가 상황과 시장 전망에 어떻게 더 잘 부합 하는지를 배우기 위해 계속 읽으 셨다고 생각하는 무역에 대해 더 자세히 조사하기 전에 옵션 및 옵션 용어의 기초에 대한 재교육 과정이 필요하면 우리의 선택권 기초 자습서에서. 확산 된 선택권 및 퍼짐 Trading. Spread 선택권 무역은 강세, 중립 또는 곰 같은 조건에있는 이익에 이용 될 수있는 기술이다. 기본적으로 이익 제한의 비용에 위험을 제한하기 위하여 작용한다. 예를 들어 주식 XYZ에 대한 통화 옵션을 구입하고 XYZ에 대한 다른 통화 옵션을 판매하는 경우 실제로는 거래가 확산되고 있습니다. 하나의 옵션을 구매하고 다른 옵션을 판매하는 경우, 두 가지 옵션간에 만료 날짜 또는 파업 가격 또는 두 가지 옵션의 정확한 차이를 알기 때문에 위험을 제한합니다. 이 차이를 스프레드라고하며, 따라서이 스프레드의 이름 스프레드 거래는 옵션을 구매하고 동일한 주식에 대해 동일한 유형의 옵션을 판매함으로써 수행됩니다. 이 기법은 두 옵션 간의 스프레드를 알기 때문에 위험을 제한합니다. 그러나 이익도 제한됩니다. 다양한 전략을 사용할 수 있습니다. 이 기술을 사용하여 수행했습니다. 주요한 것들은 수직적 확산, 수평 적 확산 및 대각선 확산입니다. 수직적 확산은 당신이 구입 한 2 가지 옵션과 당신이 판매 한 것의 유효 기간이 동일하지만 파업에서만 다른 확산 된 옵션입니다 가격 예를 들어, 6 월 60 일 통화 옵션을 구매하고 6 월 통화 옵션 70을 판매 한 경우 수직 스프레드를 생성했습니다. 왜 이렇게 할지를 살펴 보겠습니다. 현재 재고 XYZ가 있다고 가정합시다. 50에 가격 결정 우리는 주식이 오를 것이라고 생각한다 그러나 우리는 상승이 상당 할 것이라고 생각하지 않는다. 아마도 5의 운동 일 것이다. 우리는이 주식에 대한 수직적 스프레드를 시작한다. 우리는 50 통화 옵션을 구매하고 55 통화 옵션을 판매한다. 50C가 모두 In-The-Money이기 때문에 모두 1의 프리미엄을 가지며, 55 Call은 5 Out-Of-The-Money 이후 0 25의 프리미엄을가집니다. 그래서 우리는 50 Call에 대해 1을 지불하고 0을 얻습니다 55 통화에서 25의 총 비용을 뺀다. 두 가지 일이 일어날 수있다. 예상대로 주식이 상승하거나 현재 가격보다 떨어질 수있다. 시나리오 2를 살펴 보자. 시나리오 1 가격이 45로 떨어졌다. 우리는 실수를 범하고 잘못된 가격 움직임을 예측했다. 그러나 통화가 모두 Out-Of-The-Money이고 가치가 없어 질 것이므로, 우리는 포지션을 닫기 위해 아무것도하지 않아도된다. 손실은 우리가 지출 한 0 75가 될 것이다. 이 확산 트레이딩 연습. 시나리오 2 가격이 55로 올랐습니다. 50 통화가 5 인 - 더 - 돈이고 프리미엄이 6입니다. 55 통화는 이제 그냥 돈이되고 프리미엄이 1입니다. 만료일까지 기다려야합니다. 왜냐하면 우리가 소유 한 주식, 즉 벌거 벗은 전화에 의해 커버되지 않는 콜을 팔았 기 때문입니다. 따라서 만료되기 전에 포지션을 종료해야합니다. 그래서 우리는 50 콜을 팔 필요가 있습니다. 이전에 구입 한 55 통화를 다시 살 수 있습니다. 따라서 6 통화의 50 통화를 판매하고 1 통화의 55 통화 구매이 거래는 5를 얻음으로써 5를 얻었습니다. 0 75 우리는 이전에 보냈습니다. 주식 가격이 대신 60으로 점프하면 어떻게됩니까? 제한된 위험 제한적 수익률이 나오는 곳은 현재 가격이 60 일 때 50 통화는 10 화폐가됩니다. 11의 프리미엄을 가졌을 것입니다. 55 Call은 5 In-The-Money이고 6의 프리미엄을가집니다. 포지션을 닫으면 여전히 5가 주어지며 여전히 4의 순이익을 얻습니다. 25. 표 형식으로. 한 번 두 통화는 모두 In-The-Money이며, 우리의 이익은 2 통화의 파업 가격에서 시작 시점에 지불 한 금액을 뺀 값으로 항상 제한됩니다. 일반적으로 주식 가치가 낮은 통화 이 예에서는 50 콜, 이익을 올리기 시작합니다. 그리고이 값이 상위보다 높을 때 55 콜을이 예제에서 호출하면 최대 값에 도달합니다 그렇다면 왜 우리는이 스프레드 옵션을 수행하기를 원할 것입니다. 간단한 통화 옵션을 수행했다면, 50 통화를 사는 데 필요한 1을 소비해야했습니다. 이 스프레드 트레이딩 연습에서는 0 75 , 따라서 제한된 위험 - 표현 그래서 당신은 덜 위험하지만, 당신은 또한 더 높은 통화를 넘어 어떤 가격 움직임이 더 이상 이익을 얻을 수 없기 때문에 적은 이익을 얻을 것입니다 따라서이 전략은 적당히 완고한 주식에 적합합니다. 이 특정 확산 우리 방금 수행 한 Bull Call Spread는 통화 스프레드를 강세 또는 상승 추세와 함께 수행했기 때문입니다. 마찬가지로 Bull Put Spreads 베어 콜 스프레드와 Bear Put Spread는 모두 동일한 기술과 기능을 기반으로합니다. Bull Put Spread는 Bull Call Spread와 비슷하게 Bull Put Spreads와 마찬가지로 주식을 늘리면 제한된 수익을 얻을 수 있습니다. Bull Put Spreads는 Put Option을 구입하고 다른 Put을 판매함으로써 구현됩니다 더 높은 파업 가격의 옵션 베어 스프레드는 Bull Spreads와 유사하지만 반대 방향으로 일합니다. 우리는 주가 하락이 예상되기 때문에 옵션을 매수하고 더 낮은 파업 가격의 옵션을 판매 할 것입니다. 수직 스프레드는 당신이 사고 팔고있는 옵션이 파업 가격 만 다를 때 퍼집니다. Bull Call Spread는 강세가있는 주식에 대한 스프레드입니다. 특정 파업 가격으로 콜을 매수하고 더 높은 파업 가격으로 콜을 판매합니다. 주식이 올라갈 때 Breakeven이 발생합니다 주가가 더 높은 가격으로 상승 할 때 최대 이익이 발생합니다. 이제 수평 스프레드 옵션을 보게됩니다. 타임 스프레드 또는 캘린더 스프레드라고도하는 가로 스프레드는 2 가지 옵션의 행사 가격이 유지되는 스프레드입니다 만료 날짜는 다릅니다. 요약 옵션에는 관련 시간 값이 있습니다. 일반적으로 시간이 경과함에 따라 옵션 프리미엄이 손실됩니다. 또한 만료 날짜가 가까울수록, 이 스프레드는이 프리미엄 부채를 이용합니다. 예제를 살펴 봅시다. 우리가 현재 6 월 중순에 있다고 가정합시다. 주식에 수평 스프레드를 수행하기로 결정했습니다. 특정 타격 가격의 경우, 8 월 옵션의 프리미엄은 4이고 9 월 옵션의 프리미엄은 4 50입니다. Horizontal Spread를 시작하려면이 경우 8 월에 가까운 옵션을 판매하고이 경우 9 월에 추가 옵션을 구입하십시오. 판매로부터 4 00을 얻고 구매에 4 50을 지출하여 0 50의 비용을 지불합니다. 8 월 중순으로 빨리 전달하십시오. 8 월 옵션이 만료 날짜에 빠르게 다 다르고 프리미엄이 급감했습니다. 1 50 그러나 9 월 옵션에는 여전히 다른 월간 객실이 있으며 프리미엄은 여전히 3시에 고정되어 있습니다. 이 시점에서 우리는 8 월 옵션을 110에 구입하고 9 월 옵션을 판매합니다. 3 00 왜냐하면 우리에게 1 50의 이익을 준다. 우리가 우리의 이니셔티브를 공제 할 때 0 50의 알 비용, 우리는 100의 이익으로 남습니다. 그것은 기본적으로 수평 스프레드가 작동하는 방법입니다. 동일한 기술을 Puts에도 사용할 수 있습니다. 대각선 스프레드 옵션은 기본적으로 두 옵션이 둘 다 다른 스프레드입니다 파업 가격 및 만료 날짜 볼 수 있듯이이 스프레드에는 많은 변수가 포함되어 있습니다. 너무 복잡하고이 가이드의 범위를 벗어납니다. 가로 스프레드는 2 가지 옵션의 만료 날짜가 다른 스프레드입니다. 클로저 옵션을 판매하고 추가 옵션 구입 가까운 만료 날짜가 가까워지면 위치를 닫습니다. 대각선 스프레드는 행사 가격과 만료 날짜가 다른 스프레드입니다. 이 가이드를 즐겁게 읽었으며 옵션 트레이딩을 설명하는 데 사용한 간단한 용어의 이점을 얻으시기 바랍니다. 가이드 전체에서 커미션 및 입찰 가격 차이와 같은 추가 비용은 고려하지 않았 음을 유의하십시오. 이 정보를 포함하면이 가이드가 우리가 원하는 것보다 더 복잡해집니다. 비용을 추가하고 이익을 낮 춥니 다. 옵션 구매 및 판매의 더 복잡한 조합이 포함 된보다 정교한 전략을 읽으려면 Advanced Options Strategies Guide를 확인하십시오. 기술에 대해 알고 싶다면 분석 및 기술 지표는 기술 분석 가이드를 참조하십시오.
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