합성 옵션은 실질적인 이점을 제공합니다. 옵션은 시장에서의 스윙으로부터 이익을 얻는 가장 일반적인 방법 중 하나로 선전됩니다. 선물 거래 통화에 관심이 있거나 기업 주식을 구매하고자 할 때 옵션은 저비용으로 간주됩니다 옵션이 투자자의 총 투자를 제한 할 수있는 능력을 가지고 있지만, 옵션은 또한 변동성 위험까지 트레이더를 열 수 있으며, 기회 비용을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 심각한 제약은 옵션 투자에 영향을 미치기 때문에, 합성 옵션은 탐험 거래 또는 거래 포지션 수립. ES 옵션에 대한 위험 감소 옵션에 대한 생각 옵션에 투자 위험을 제한 할 수있는 의문의 여지가 없음 옵션 비용이 500 일 경우 손실 될 수있는 최대 금액은 500입니다. 제한된 위험으로 이익을 위해 무한한 기회를 제공 할 수있는 능력이 안전망에는 비용이 부과되지만, 데이터 col 시카고 상업 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 1997 년부터 1999 년까지 7 년간의 유효 기간이 만료 될 때까지 보유 된 옵션 중 5 가지 옵션이 유용하게 사용되었습니다. 이 눈부신 통계치에 직면하면 상인이 너무 오랫동안 옵션을 구입하고 편안하게 느끼기가 쉽지 않습니다. 옵션 그리스는이 위험 방정식을 복잡하게합니다 그리스인 - 델타 감마 베가 세타와 ρ - 옵션의 다양한 위험 수준 측정 그리스인 한 명은 의사 결정 과정에 다른 수준의 복잡성을 추가합니다. 그리스인은 다양한 수준의 변동성, 시간 감퇴 및 옵션과 관련된 기본 자산 그리스인은 올바른 옵션을 선택하기가 어렵습니다. 왜냐하면 옵션에 대해 너무 많이 지불하거나 이익을 얻을 기회를 얻기 전에 가치를 잃을 수도 있다는 끊임없는 두려움이 있기 때문입니다. 마지막으로, 구매 모든 유형의 옵션은 추측과 예측의 혼합입니다. 한 옵션이 다른 옵션보다 더 나은 가격을 만드는 이유를 분별할 수있는 재능이 있습니다. 선택형 행사 가격이 선택되면 최종 재정적 약속입니다. 상장인은 기본 자산이 파격 가격 수준을 달성 할뿐만 아니라 이익을 내기 위해 초과 할 것이라고 가정해야합니다. 잘못된 파업 가격이 선택되면 전체 옵션 투자가 손실됩니다. 특히 시장의 방향에 대해 상인이 맞지만 잘못된 파업 가격을 선택할 때 매우 실망 스러울 수 있습니다. 합성 옵션 세계 위에서 언급 한 많은 문제는 최소화되거나 제거 될 수 있습니다. 상인은 단순히 옵션을 구매하는 대신 합성 옵션을 사용하기로 결정합니다. 합성 옵션은 사실 가치가없는 옵션의 문제에 덜 영향을받으며 CME 통계는 합성에 유리하게 작용할 수 있습니다. 변동성, 부채 및 파업 가격은 덜 중요한 역할을합니다 합성 옵션의 궁극적 인 결과. 합성 옵션을 실행하기로 결정할 때 합성 호출과 합성 풋의 두 가지 유형이 있습니다. 합성 유형의 두 가지 유형 requ 현금 또는 선물 위치를 옵션과 결합 현금 또는 선물 위치가 기본 위치이며 옵션이 보호 위치 현금 또는 선물 위치를 오랫동안두고 풋 옵션을 구매하는 것을 합성 통화라고합니다. 단기 현금 또는 선물 통화 옵션 구매와 결합 된 포지션은 합성 풋 (synthetic put)으로 알려져 있습니다. 예 - 합성 통화 옥수수 가격이 560이고 시장 감정에 긴 편견이 있다면 두 가지 선택이 있습니다. 선물 포지션을 구매하고 마진에 1,350을 매기거나 3,000에 대한 통화를 사십시오. 완전 선물 계약이 통화 옵션보다 적게 요구되지만 위험에 무제한으로 노출 될 수 있습니다. 통화 옵션은 위험을 제한 할 수 있지만 질문은 다음과 같이됩니다. 3,000이 at-the-money 옵션에 대해 지불하는 공정한 가격인지 여부 시장이 아래로 움직이기 시작하면 얼마만큼의 보험료가 손실되고 얼마나 빨리 잃을 지 합성 호출을 통해 상인은 오래 걸릴 수 있습니다 선물 계약 특별 스프레드 증거금으로 대부분의 청산 회사는 철저한 선물 포지션보다 덜 위험한 합성 포지션을 고려하므로 마진은 더 적다는 점에 유의해야한다. 시장의 변동성에 따라 50 이상의 마진 디스카운트가있을 수있다. 시장에서 1,000 마진 할인이 특별한 마진율로 인해 상인은 단 300 회의 긴 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 이는 합성 포지션을 취하는 것의 하나의 장점입니다. 보호용 풋은 2,000 파운드에 구입할 수 있습니다. 합성 통화 포지션은 2300이됩니다. 통화 옵션만으로 지불해야하는 3,000과 비교하면 700의 즉각적인 절감 효과가 있습니다. 이와 동일한 유형의 저축을 얻으려면 out-of-the-money를 구입해야합니다 통화 옵션. 합성 통화 또는 Put은 무제한의 수익 잠재력을 흉내 내고 행사 가격을 선택하지 않아도되는 일반 Put 또는 Call 옵션의 제한된 손실과 동시에, syn Thetic 위치는 현금 또는 선물 위치가 자체적으로 거래 할 때 가지고있는 무제한 리스크를 억제 할 수 있습니다. 합성 옵션은 본질적으로 상인에게 두 세계의 장점을 최대한 제공하면서 고통의 일부를 줄이는 능력을 가지고 있습니다. 합성 옵션에는 여러 가지 우수한 품질이 있습니다 합성 옵션은 실제 이점을 제공합니다. 합성의 단점 첫 번째 문제는 현금 또는 선물 위치와 관련됩니다. 현금 상태 또는 선물 계약을 보유하고 있기 때문에 시장이 현금 또는 선물 포지션에 대해 움직이기 시작하면 리얼 타임으로 돈을 잃어 가고있다. 보호 옵션을 적용하면 옵션이 손실을 감당하기 위해 같은 속도로 가치에 올라갈 것이라는 희망이있다. 만약 당신이 옵션을 구입하면 돈을. 이것은 최고의 보호를 위해 두 번째 문제로 이끄며, at-the-money 옵션을 구매해야하지만 at-the-money opt는 이온은 out-of-the-money 옵션보다 비쌉니다. 이것은 거래에 투입하고자 할 수도있는 자본의 양에 역효과를 줄 수 있습니다 .3 번째로, 손실로부터 당신을 보호하는 at-the-money 옵션을 사용하더라도, 현금 또는 선물 위치를 벗어날 때 도움이되는 자금 관리 전략이 있어야합니다. 현금 또는 선물 포지션의 손실을 제한하는 자금 관리 전략이 없으면 잃을 수있는 합성 포지션을 수익성있는 옵션 포지션으로 전환 할 수있는 기회 마지막으로 거래 된 시장에 활동이 거의 없다면 금전적 인 보호 옵션은 시간 붕괴로 가치가 떨어지기 시작할 수 있습니다. 이렇게하면 상인이 일찍 무역을 포기하게 할 수 있습니다. 옵션이 쓸데없이 만료 될 수 있는지 걱정할 필요, 불필요한 손실을 최소화하기 위해 금전 관리 규칙을 구현해야합니다. 결론 거래에 있어서는 마법의 총알이 없습니다. 옵션 tradi에 참여할 수있는 방법이 생기고 있습니다. 거래 결정을 내리기 위해 많은 정보를 훑어 보지 않고도 합성 옵션에는 거래 결정을 단순화하고 거래 비용을 줄이며 거래 포지션을 관리 할 수있는 능력이 있습니다 보다 효과적으로. 미국 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)이 일자리를 측정하는 데 도움이되는 조사. 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 돈을 빌릴 수있는 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 이자율 예금 기관이 연방 준비 은행에서 보유하고있는 기금을 다른 예금 기관에 대출하는 경우 1 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정 변동성은 측정 할 수 있습니다. 1933 년에 통과 된 미국 의회를 은행 업무 Act. 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지했습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가정 이외의 모든 직업을 말합니다 및 비영리 부문 미국 노동국. 합성 옵션 전략. 합성 옵션 전략 - 정의. 다른 옵션 전략의 동일한 상환 특성을 반환하는 주식 및 옵션의 조합. 합성 옵션 전략은 무엇입니까? 합성 옵션 전략은 합성 위치입니다. 합성 옵션 전략은 일반적으로 옵션 거래에서 의도적으로 투입되지는 않지만 보통 기존 옵션 거래 위치에 대한 수정으로 이루어 지거나 다음에 의해 결정된다. 신중한 고려없이 주식과 옵션을 결합하는 부주의 한 옵션 거래자에 의한 사고 가장 일반적인 합성 옵션 전략은 주식을 풋 옵션과 결합하여 효과적인 콜 옵션이 생성되는 합성 긴 호출 (Synthetic Long Call)입니다. 합성 옵션 전략의 이점. 합성 옵션 전략은 매우 유연하며 방향 편향을 변경할 수 있습니다. 위치 전체를 팔지 않고 새로운 직책을 사지 않고도 신속하게 포지션을 결정할 수 있습니다. 이러한 융통성은 Synthetic Options Strategy와 Synthetic Positions이 옵션 트레이딩 마켓 메이커의 툴박스에서 가장 좋아하는 툴이기도합니다. Synthetic Options Strategy의 목록입니다. Synthetic Options 목록 Strategies. Synthetic Long Call. Synthetic Options 무제한 이익 잠재력과 풋 옵션을 결합하여 제한된 손실을 가진 전략 Synthetic Long Call. Synthetic Long Put. Synthetic Options 콜 옵션을 결합하여 단점에 대한 무제한의 이익을 가진 전략 제한된 손실 짧은 주식에 관하여 더 읽으십시오 Synthetic Long Put. Synthetic Short Call. Synthetic Options 짧은 주식 옵션과 짧은 주식을 결합하여 시간이 지남에 따라 제한된 수익 잠재력을 지닌 전략 합성 단기 전화에 대해 자세히 알아보십시오. Synthetic Short Put. Synthetic 옵션 전략 제한된 이익 잠재력을 지닌 채로 짧은 전화 옵션과 주식을 결합 합성 짧은 Put. SyntheticStraddle. Synthetic 옵션에 대해 자세히 읽기 짧은 주식 또는 더 많은 옵션을 더 많은 통화 옵션을 결합하여 위쪽과 아래쪽 모두에 무제한의 이익을 가진 전략은 긴 주식을 가지고 옵션을 읽으십시오 Syntrad Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Options 기본 주식이 정체 상태에있을 때 이익을 얻을 수있는 전략 Synthetic Short Straddle. Synthetic Covered Call에 대해 자세히 알아보십시오. 기본 주식을 구입하지 않고 Covered Call의 수익률을 재현하십시오. 합성 Coverage Call에 대해 자세히 알아보십시오. 합성이 의미하는 바는 합성입니다. 예를 들어 콜 옵션을 구매하고 동일한 주식에 풋 옵션을 동시에 판매함으로써 합성 스톡을 생성 할 수 있습니다. 합성 스톡은 동일한 현금이 근본적인 보안과 흘러 나옵니다. BREAKING DOWN Synthetic. Synthetic prod ucts는 투자자의 현금 흐름 요구에 맞게 구성되어 있습니다. 그들은 계약 형태로 만들어지며 따라서 synthetic. Synthetic Cash Flows라는 이름이 부여됩니다. 일반 유가 증권 투자의 두 가지 주요 유형은 소득을 지불하는 방법과 지불하는 방법입니다 가격 절상 정기 및 성장 배당금을 지불하는 주식은 투자자에게 현금 흐름을 제공합니다. 정기이자 지급액을 지불하는 채권은 투자자에게 현금 흐름을 제공합니다. 두 제품 모두 합성 제품을 구성하는 데 사용됩니다. 예를 들어 보안 정기적 인이자 지급을 지불하고 또한 투자자가 시장의 성장에 참여하도록 허용합니다. 그들은 일반적으로 채권 또는 고정 수입을 생성하여 원금 및 자본 구성 요소를 보호하여 알파를 달성합니다. 합성 제품에 사용되는 제품은 자산이 될 수 있습니다 또는 파생 상품이지만, 합성 제품 자체는 본질적으로 파생 상품입니다. 즉, 제품이 생산하는 현금 흐름은 다른 제품에서 파생됩니다 ts 합성 유도체로 알려진 자산 클래스조차도 이들은 단일 보안의 현금 흐름을 따르도록 리버스 엔지니어링 된 증권입니다. 합성 긴 위치는 주식과 함께 올라가고 긴 호출과 짧은 투입으로 구조화됩니다. 주식은 기본 주식이 아래로 움직일 때 자랍니다. 일반적으로 롱 풋 (short put)과 짧은 콜 (short call)로 이루어져 있습니다. 또 다른 예로는 높은 수익과 교환하여 주식으로 전환 할 수있는 부채를 발행하려는 회사에 이상적인 전환 사채가 있습니다. 목표 발행자의 이자율 또는 부채에 대해 지불해야하는 금액을 늘리지 않고 채권 수요를 운전하는 것입니다. 전환 사채에 다른 특징을 추가 할 수 있습니다. 일부 전환 사채는 원금 보호를 제공합니다. 다른 전환 사채는 낮은이자 전환 계수 채권 보유자를위한 인센티브로 작용하는이 기능들 다른 예에는 고금리 채권 포트폴리오, 헤지 펀드 자금 및 기타 파생 구조.
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